一个士兵在公路上大踏步地走，嘴里呼喊着口号，他背上背一个布袋，腰上挂一把长宝剑。因为他已经身经百战，现在正走在回家的路上。这时，他遇到一个老巫婆，她长得面目狰狞，她的下嘴唇很长，都快垂到胸脯了。
她说：“晚上好，勇敢的战士！啊！多么漂亮的宝剑，多么巨大的布袋，真是一个十足的战士！现在你要多少钱我都可以满足你的愿望！”
“感谢你，老巫婆。”士兵说。
“那棵大树你看见了吗？”巫婆指着路边的一棵树说，“如果你爬到树顶上去，就能发现有一个洞口。那里面是空的，你从那里下去，就能进到树的里面去了。我把一根绳子捆在你腰上，只要你一喊，我就会把你拉上来。”
“那有什么用处呢？”士兵迷惑不解。
“拿钱啊，”巫婆说，“到时候你就会明白了。树底下有一条很宽的通道，那里有一百多盏灯，很亮堂。你面前会有三个门，门上都有钥匙，你把门打开，然后你到第一个房间里面去，房子的中间有一口大箱子，有一只大眼睛狗蹲在上面，那只狗的眼睛就像一对茶杯。可是你别害怕，别理睬它！等一下我把蓝布格子裙给你。你把布裙子放在地上，用它把那只狗包起来，然后你就可以打开箱子拿钱了，你可以随心所欲地拿，这些都是铜钱。银钱在第二个房间里。那里也有一条狗，眼睛就更大了，像水车轮。不过，你也不要害怕，别管它。你还用我的裙子把它包起来，然后就可以拿钱。金币也有，就在第三个房间里。不过，那里也有一条狗，这条狗的一对眼睛就像圆塔，它才是名副其实的一只狗哟！可是你也别管它。只要有我的裙子，它就对你没办法了。你可以随心所欲地从那个箱子里取金子。”
“听起来很好，”士兵说，“不过我如何来报答你呢，老巫婆？我想你不可能会什么也不需要吧。”
“不要，”巫婆说，“我什么也不要。我只要你帮助我带回来那个旧打火匣就行了。那是我祖母以前忘在那儿的。”
“就这样吧！请你用绳子捆住我的腰。”士兵说。
“好，”巫婆说，“把我的蓝布裙子带去。”
士兵爬到树上，从那个洞口进到树里去了。老巫婆果然没有骗他，他现在看到了一条有几百盏灯的大通道。他开了第一扇门。真的有一条狗在那里，眼睛就像茶杯，对他直瞪眼。
“嘿！你这个朋友！”士兵说。
然后他就拿了许多铜钱，他把口袋都装得满满的。然后锁好箱子，把狗放出来。接着，进了第二个房间里。天哪！这只狗的眼睛就像水车轮。
“别这样对我不友好，”士兵说，“这样会把你的眼睛弄瞎的。”于是他就用老巫婆的裙子把它包起来。当他打开箱子时，发现里面有数不清的银币，于是他就把铜板都从口袋里面拿出来，重新装满了银币。最后他走到第三个房间里面。
“我的天！这只狗才真正叫人害怕呢！两只眼睛就像‘圆塔’！它们转起来就像车轮在滚动！”
“晚上好！”士兵说。他脱下帽子敬礼，这可是他以前闻所未闻、见所未见的。等过了一阵，心想是时候了！于是他就用老巫婆的裙子把它包起来。当他打开箱子时，发现里面有数不清的金币，这些金币简直可以让他成为整个哥本哈根的主人，他可以把糕饼商人所有的货物都买下来，可以把全世界好玩的东西全部都据为己有。于是他又把银币都从口袋里面拿出来，重新装满了金币。现在，他的口袋里、帽子里、靴子里全都是金子，压得他都快走不动了。他可是大富翁了。然后锁好箱子，把狗放出来。向上面喊一声：“快拉我出去呀，老巫婆！”
“打火匣拿了没有？”巫婆问。
“哦！”士兵说，“我都记不得了。”于是他重新把打火匣拿出来。巫婆把他拉到路上。他的口袋、靴子、帽子里，都是金子。
“这打火匣用来干什么呢？”兵士问。
“这不关你的事，”巫婆说，“你要的是钱，把打火匣给我。”
“胡说八道！”兵士说，“请你立刻回答我你拿它干什么。否则我就会用剑砍掉你的脑袋。”
“我不能泄露这个秘密！”巫婆说。
兵士立刻把她的头砍了下来。她倒在地上死了。他把金子都包在巫婆的裙子里，捆成一包，背在后面，把那个打火匣收好，向城里走去。
多么美丽的城市！他住进最豪华的旅馆、最舒服的房间，点了最可口的饭菜，因为他现在是大富翁。茶房帮他擦鞋子，这双鞋子和他的身分地位可是有点不相称。但是新的还没买。次日他买到最漂亮的靴子和衣服。如今这位士兵改头换面，成了一个彬彬有礼的绅士了。大家把城里大大小小的事情都说给他听，还说了国王和漂亮的公主的事情。
“如何才能见到她呢？”士兵问。
“根本就不能见到她，”大家众口一辞地说，“她的住处是一幢宏伟的铜制成的宫殿，边上有许多围墙和塔。唯一能够进出的只有国王，因为过去有过一个说法，说她未来的丈夫是一个穷苦的士兵，国王无法接受这个预言。”
“她到底是什么模样呢？”士兵想。不过他根本无法解决他的这个疑问。
他现在过着花天酒地的生活，到戏院看戏，到国王的花园散步，但是他有个好习惯，喜欢赈济穷人们。因为他有切身的体会，贫困是令人恐惧的事！现在他是个富翁，穿的是漂亮的衣服，到处都是朋友。大家都说他是一个难得的豪爽人物。这些话让这个士兵飘飘然。但是他的钱有出无进，所以最后他又成了穷光蛋。他只好离开舒适的房间，住到旅馆的顶楼里去。皮鞋也只有自己擦、自己补。他的朋友也和他断绝了来往，好像是因为楼层高的原因似的。
有一个晚上，特别漆黑，他穷得已经没有蜡烛了。这时他忽然记起他还有一个打火匣哩，就是巫婆要他到树下拿的那个。他拿出那个打火匣，擦动火石，打出火星，房门忽然就打开了，那条长着茶杯那么大的眼睛的狗冒了出来。
它说：“我的主人，我能为你做些什么吗？”
“啊！真奇怪！”兵士说，“这个打火匣。如果它能让我实现我的梦想才好呢！我需要钱！”他对狗儿说。于是狗忽然就消失得无影无踪。过不多久，狗就用嘴巴叼回来一大口袋的钱。
到这时候，士兵才恍然大悟！原来这是一个宝贝打火匣。只要擦它一下，那只坐在铜钱箱子上的狗就会出现。如果擦两下，那只坐在银钱箱子上的狗就会出现，如果擦三下，那只坐在金钱箱子上的狗就会出现。现在这个士兵又有钱了，他又有了舒适的房间和衣服。他的朋友又和他和好如初，并且对他体贴入微。
有一次他突然想到：“我为什么不去看那位公主？大家说她貌若天仙；但是她如果老是孤独地住在铜制的宫殿里，生活还有什么乐趣呢？我为什么不试一试去看她？就依靠我的打火匣？”他擦出火星，立刻就看到那只长着茶杯一样眼睛的狗出来了。
“虽然现在很晚了，但是我忽然想拜访公主，即使是很短暂的时间也好！”
于是狗就跑到外面去了，士兵正在莫名其妙，它就把公主带回来了。公主就在狗的背上睡着了，她的确是貌若天仙，只有公主才是这样。士兵情不自禁地亲了她，因为他可是一个粗鲁的人！
狗把公主送回去。第二天，公主在和国王、王后喝茶的时候说起自己昨晚上的怪梦，梦中有一只狗和一个士兵，狗把自己驮在背上，而士兵则亲了她一下。
“真有趣！”王后说。所以，第二天，就有一个老宫女陪伴公主睡觉，想弄明白到底是怎么一回事。
那个士兵又想看到那位貌若天仙的公主，于是，狗又重新背起公主回到士兵的房子。老宫女看到了，急忙紧紧跟着它。后来她发现狗所跑进的目的地，她以为自己已经知道地方了，于是用粉笔做了一个十字的记号，然后就去睡觉了。
到了后来，狗把公主驮回家的时候，它发现了士兵的房子被画上了一个记号，于是它就想了一个办法，用粉笔把城市里面所有的房子都画上了十字，这样，老宫女就找不到士兵的房子了。
第二天，国王和王后带上所有的达官贵人，由宫女带路，去找那所画了记号的房子。
当国王看见一个画了十字的房子时，他以为自己找到了目的地，高兴地说：“肯定就是这里！”
可是王后马上也找到了一个画着十字的房子，同样兴奋地说：“就是这里！”
而且，所有的人都发现了一个画着十字的门，于是大家就放弃了寻找。因为所有的房子都被画上了十字，根本就没有办法确定哪一个是他们要找的那所房子。
不过，王后很有智慧，她可不仅仅是那种只会享受的人。她想了一个办法，用绸缎缝制了一个小布袋，把麦子粉装在里面，然后捆在公主的身后。最后，在布袋上弄了一个小洞，麦子粉就可以漏出来，所以，无论公主走到那里，麦子粉都可以指示出她的路途。
这天晚上，狗又把公主驮到士兵那里去。现在，士兵已经完全坠入情网，他的愿望是变成一个王子，然后与公主成婚。
这一次狗没有意识到麦子粉已经把他们的行踪泄露出来了。第二天早上，国王和王后就找到了士兵的住所，。！人们告诉他，明天他就要被处死。情况很严重，他的打火匣又没有带在身上，如何是好？次日清晨，城里所有的人都跑来看他被处死。士兵们踏着鼓点在行走，人们跑来跑去。有一个做鞋子的学徒身上还穿着围裙，脚上还穿着拖鞋，因为太匆忙，鞋子也跑掉了，竟然碰到了墙上。
士兵说：“该死的家伙，这么心急干什么？我都没有去，你到那儿又能看到什么呢？嘿！要是你能够帮助我到旅馆里面把我的打火匣拿出来，我就给你四块钱！不过，你得赶快才行！”这个鞋匠很贪财，于是立刻帮助他把打火匣拿来了。现在，好戏就上演了！
在城外面已经搭好了一个绞刑架，士兵和市民把绞刑架围得水泄不通。国王和王后，还有许多达官贵人都已经等在那儿了。
士兵被带到绞刑架前面，就要被处死。这时，他说在临死前有一个小小的要求，人们应该满足他的这个合理愿望。他只不过想在临死前抽烟，这个要求并不过分。
国王觉得他的要求很合理，就同意了。于是士兵就拿出他的打火匣擦了几下……哈！三只狗一下子都冒出来了，一个眼睛像茶杯，一个眼睛像车轮，还有一个的眼睛像圆塔。士兵对它们说：“赶快帮我从死刑中解救出来！”于是，狗向那些达官贵人扑了过去，又咬腿，又咬鼻子，咬得他们乱跑。
国王很害怕，对狗说：“别咬我！”但是那只眼睛像圆塔的狗拖住他和王后不放……士兵和市民都很害怕，就说：“当兵的，你做我们的国王吧！公主也嫁给你！”
于是，大伙把士兵送进国王的马车。这时，狗边跳边叫：“万岁！”儿童们吹着口哨，士兵们向他行礼。那个公主再也不用住在铜制的宫殿里面了，心里十分高兴。他们的婚礼持续了八天。那三只狗也成了座上宾，鼓着大大的眼睛，比什么时候都神气！
